
1-The main data source and their function
+ Source document
A source document is an individual record of a business transaction - Chứng từ gốc
+ Purchase order
A Purchase order is an agreement to purchase goods/ services from a business
+ Sales order
A Sales order is and agreement to sell goods/services to a business
+ Sales invoice
A Sales invoice is a formal record of the amount of money due from the customer as a result of the sale transaction.
+ Credit note
A credit note records goods returned by a customer or the reduction of monies owed by customer
+ Debit note
A debit note is sometimes raise by a purchase of goods and is a formal request for a credit note to be issued by the supplier
+ Phân biệt Credit - Debit notes
Phân biệt Credit note va Debit note - rất dễ nhầm khi làm bài tập đây.
+Credit note sẽ tương ứng vớI 1 khoản tiền mà sẽ bị trừ đi (credit side of Cash or Bank accounts). Đối ứng thường là Sales hoặc Account receivables (Debit side của các tài khoản này.
+Debit note sẽ tương ứng vớI 1 khoản tiền mà sẽ được cộng thêm (Debit side of Cash or Bank accounts). ĐốI ứng thường là Purchases hoặc Account Payables (Credit side của các tài khoản này)
2-Accounting records
+ Data in source documents are transferred to books of prime entry
+ Transactions --> Journals --> Ledger accounts --> Financial statements
+ Journals Journals record the similar transactions of each day.
+ Ledger account A ledger account or "T" account is where all transactions of a similar type are recorded.
Các loại ledgers - Cash, Sales, purchases, Account payables, receivables….
+ Debit side entries: Dr. (Nợ) - Left-hand side
+ Credit side entries: Cr. (Có) - Right-hand side
+ Cash account
The Cash account records cash received and paid by the business
Where a business receives cash there is a debit entry made in the Cash account
Where a business Pays out cash there is a Credit entry made in the Cash account
+ Assets An asset (or an increase in an asset) is always a debit entry
An asset account collects information about particular assets of a business. It mainly consists of debit entries.
+ Income
Income to the business is always a credit entry.
+ Liabilities
A liability ( or an increse in a liability) is always a credit entry
A liability account collects information about particular liabilities of a business. It mainly consists of credit entries.
+ Expenses
Expenses of a business are always a debit entry
An expenses account collects information about particular costs of a business. It mainly consists of debit entries.
+ Revenue Account
A revenue account collects information about particular income of a business. It mainly consists of credit entries.
3-The list of account balances
A list of account balances is a memorandum listing of all the ledger account balances
In an accounting context "memorandum" means that the listing is not a part o the double entry.
+ Closing balance
The balance c/d - carrying down (Mang đi) or carried down balance
+ Opening balance The balance b/d - Bringing down (Mang sang) or brought down balance
Nhớ phân biệt c/d & b/d và nhớ các bước tính ra c/d, b/d tại trang 43-44, Riêng cái tài khoản chữ T này thì hơi khác với kế toán Việt nam khi các bạn hoc trong các trường. Có bạn nào đọc và chỉ ra giúp được không?
Mục này thì thực ra là cần chú ý với những ai học, thi ACCA 1.1 vì có thể rất dễ mất điểm ở những chỗ không đáng mất như "T Account".
+ Trial balance
Trial balance is a memorandum listing of all the ledger account balances.
+ Errors revealed by the trial balance
Là khi lập trial balance mà hai bên không cân.
+ Misposition
Là ghi nhầm số ở 2 bên Dr, Cr, của cùng 1 bút toán dạng đảo vị trí các chữ số
Ví dụ, Dr. 1960 - Cr. 1690
+ Errors not reveal by the trial balance
Là khi lập trial balance mà hai bên cân mà vẫn sai.
+ omission
là bỏ sót bút toán - no entry of transation has been made at all
+ Commission
là có làm bút toán nhưng vào nhầm tài khoản.
+ Principle
là sai về khái niệm - ghi nhầm loạI - chẳng hạn bán tài sản mà lạI ghi sang bán hàng.
+ Errors of entry
là ghi nhầm số 2.00 ghi thành 200 chẳng hạn
+ Compensation
là ghi nhầm tớI 2 bút toán trở lên mà các bút toán này lại triệt tiêu lẫn nhau - rất khó phát hiện.
4-The ledger accounts - further complications
+ Sales Returns
Sales Returns are goods returned by customer because they are unsatisfactory
+ Purchase returns
Purchase returns are goods returned to a supplier because they are unsatisfactory
+ Cash discount received
Cash discount received is a discount received from a supplier if the business pays its invoices by a certain date
+ Source document
A source document is an individual record of a business transaction - Chứng từ gốc
+ Purchase order
A Purchase order is an agreement to purchase goods/ services from a business
+ Sales order
A Sales order is and agreement to sell goods/services to a business
+ Sales invoice
A Sales invoice is a formal record of the amount of money due from the customer as a result of the sale transaction.
+ Credit note
A credit note records goods returned by a customer or the reduction of monies owed by customer
+ Debit note
A debit note is sometimes raise by a purchase of goods and is a formal request for a credit note to be issued by the supplier
+ Phân biệt Credit - Debit notes
Phân biệt Credit note va Debit note - rất dễ nhầm khi làm bài tập đây.
+Credit note sẽ tương ứng vớI 1 khoản tiền mà sẽ bị trừ đi (credit side of Cash or Bank accounts). Đối ứng thường là Sales hoặc Account receivables (Debit side của các tài khoản này.
+Debit note sẽ tương ứng vớI 1 khoản tiền mà sẽ được cộng thêm (Debit side of Cash or Bank accounts). ĐốI ứng thường là Purchases hoặc Account Payables (Credit side của các tài khoản này)
2-Accounting records
+ Data in source documents are transferred to books of prime entry
+ Transactions --> Journals --> Ledger accounts --> Financial statements
+ Journals Journals record the similar transactions of each day.
+ Ledger account A ledger account or "T" account is where all transactions of a similar type are recorded.
Các loại ledgers - Cash, Sales, purchases, Account payables, receivables….
+ Debit side entries: Dr. (Nợ) - Left-hand side
+ Credit side entries: Cr. (Có) - Right-hand side
+ Cash account
The Cash account records cash received and paid by the business
Where a business receives cash there is a debit entry made in the Cash account
Where a business Pays out cash there is a Credit entry made in the Cash account
+ Assets An asset (or an increase in an asset) is always a debit entry
An asset account collects information about particular assets of a business. It mainly consists of debit entries.
+ Income
Income to the business is always a credit entry.
+ Liabilities
A liability ( or an increse in a liability) is always a credit entry
A liability account collects information about particular liabilities of a business. It mainly consists of credit entries.
+ Expenses
Expenses of a business are always a debit entry
An expenses account collects information about particular costs of a business. It mainly consists of debit entries.
+ Revenue Account
A revenue account collects information about particular income of a business. It mainly consists of credit entries.
3-The list of account balances
A list of account balances is a memorandum listing of all the ledger account balances
In an accounting context "memorandum" means that the listing is not a part o the double entry.
+ Closing balance
The balance c/d - carrying down (Mang đi) or carried down balance
+ Opening balance The balance b/d - Bringing down (Mang sang) or brought down balance
Nhớ phân biệt c/d & b/d và nhớ các bước tính ra c/d, b/d tại trang 43-44, Riêng cái tài khoản chữ T này thì hơi khác với kế toán Việt nam khi các bạn hoc trong các trường. Có bạn nào đọc và chỉ ra giúp được không?
Mục này thì thực ra là cần chú ý với những ai học, thi ACCA 1.1 vì có thể rất dễ mất điểm ở những chỗ không đáng mất như "T Account".
+ Trial balance
Trial balance is a memorandum listing of all the ledger account balances.
+ Errors revealed by the trial balance
Là khi lập trial balance mà hai bên không cân.
+ Misposition
Là ghi nhầm số ở 2 bên Dr, Cr, của cùng 1 bút toán dạng đảo vị trí các chữ số
Ví dụ, Dr. 1960 - Cr. 1690
+ Errors not reveal by the trial balance
Là khi lập trial balance mà hai bên cân mà vẫn sai.
+ omission
là bỏ sót bút toán - no entry of transation has been made at all
+ Commission
là có làm bút toán nhưng vào nhầm tài khoản.
+ Principle
là sai về khái niệm - ghi nhầm loạI - chẳng hạn bán tài sản mà lạI ghi sang bán hàng.
+ Errors of entry
là ghi nhầm số 2.00 ghi thành 200 chẳng hạn
+ Compensation
là ghi nhầm tớI 2 bút toán trở lên mà các bút toán này lại triệt tiêu lẫn nhau - rất khó phát hiện.
4-The ledger accounts - further complications
+ Sales Returns
Sales Returns are goods returned by customer because they are unsatisfactory
+ Purchase returns
Purchase returns are goods returned to a supplier because they are unsatisfactory
+ Cash discount received
Cash discount received is a discount received from a supplier if the business pays its invoices by a certain date