Một thắc mắc về cash flow statement!

[gautruc123]

Em đang học môn company accounting, trong đó cash flow statement có 2 phương pháp được áp dụng: direct method và indirect method. Em không hiểu tại sao theo phương pháp gián tiếp, cash flow from operating activites cần điều chỉnh Depreciation, Interest income, Gain/Loss on sale of plant hay Increase in Investment in associate từ Profit after tax trước khi tính đến changes in assets or liabilites. Em nghĩ Profit được tính dựa trên accrual basis, do vậy depreciation là non cash-flow, cần subtract khỏi Profit, nhưng Profit after tax đã subtract already lượng depreciation, tại sao cần phải điều chỉnh add lại khoản này khi lập cash flow statement under the indirect method; Gain/Loss on sale of plant là do phần này nằm dưới investing activities; Increase in Investment in associate cũng được điều chỉnh giảm khỏi Profit after tax vì nó không thuộc operating activities day by day. Không biết liệu suy luận trên có đúng không?
Em cũng thắc mắc tại sao Intertest received và Dividend received nếu đặt dưới operating activities under the direct method thì tiếp theo reconciliation (the indirect method) không cần điều chỉnh 2 mục này từ Profit after tax; nếu Interest received và Div received đặt dưới investing activities under the direct method thì phần reconciliation mình lại cần điều chỉnh chúng.
Xin các anh chị giúp em giải đáp những thắc mắc này.

 

[bnhoangkt]

Em đang học môn company accounting, trong đó cash flow statement có 2 phương pháp được áp dụng: direct method và indirect method. Em không hiểu tại sao theo phương pháp gián tiếp, cash flow from operating activites cần điều chỉnh Depreciation, Interest income, Gain/Loss on sale of plant hay Increase in Investment in associate từ Profit after tax trước khi tính đến changes in assets or liabilites. Em nghĩ Profit được tính dựa trên accrual basis, do vậy depreciation là non cash-flow, cần subtract khỏi Profit, nhưng Profit after tax đã subtract already lượng depreciation, tại sao cần phải điều chỉnh add lại khoản này khi lập cash flow statement under the indirect method; Gain/Loss on sale of plant là do phần này nằm dưới investing activities; Increase in Investment in associate cũng được điều chỉnh giảm khỏi Profit after tax vì nó không thuộc operating activities day by day. Không biết liệu suy luận trên có đúng không?
Em cũng thắc mắc tại sao Intertest received và Dividend received nếu đặt dưới operating activities under the direct method thì tiếp theo reconciliation (the indirect method) không cần điều chỉnh 2 mục này từ Profit after tax; nếu Interest received và Div received đặt dưới investing activities under the direct method thì phần reconciliation mình lại cần điều chỉnh chúng.
Xin các anh chị giúp em giải đáp những thắc mắc này.

Đầu tiên tôi thấy bạn cần nghiên cứu thêm một vài thứ sau đây thì bạn sẽ tụ giải đáp được các thắc mắc của bạn:
1. Xem lại standard template của một statement of cash flows (bạn có thể tham khảo trong sách ACCA F7 hoặc IAS 7)
2. Cần phân biệt đâu là cash item và non cash item - rât quan trọng.
3. Cần phân biệt sự điều chỉnh là bao gồm non-cash items or reclassified items

Bạn tự tìm hiểu sẽ thấy thú vị và nhớ lâu.

 

[gaucon]

Em đang học môn company accounting, trong đó cash flow statement có 2 phương pháp được áp dụng: direct method và indirect method. Em không hiểu tại sao theo phương pháp gián tiếp, cash flow from operating activites cần điều chỉnh Depreciation, Interest income, Gain/Loss on sale of plant hay Increase in Investment in associate từ Profit after tax trước khi tính đến changes in assets or liabilites. Em nghĩ Profit được tính dựa trên accrual basis, do vậy depreciation là non cash-flow, cần subtract khỏi Profit, nhưng Profit after tax đã subtract already lượng depreciation, tại sao cần phải điều chỉnh add lại khoản này khi lập cash flow statement under the indirect method; Gain/Loss on sale of plant là do phần này nằm dưới investing activities; Increase in Investment in associate cũng được điều chỉnh giảm khỏi Profit after tax vì nó không thuộc operating activities day by day. Không biết liệu suy luận trên có đúng không?
Em cũng thắc mắc tại sao Intertest received và Dividend received nếu đặt dưới operating activities under the direct method thì tiếp theo reconciliation (the indirect method) không cần điều chỉnh 2 mục này từ Profit after tax; nếu Interest received và Div received đặt dưới investing activities under the direct method thì phần reconciliation mình lại cần điều chỉnh chúng.
Xin các anh chị giúp em giải đáp những thắc mắc này.

Đi từng mục nhé:
- "Em nghĩ Profit được tính dựa trên accrual basis, do vậy depreciation là non cash-flow, cần subtract khỏi Profit": phải add vô chứ sao lại subtract, vì depreciation là non cash item nên phải trừ ra khỏi chi phí, có nghĩa là cộng thêm vào profit.
- "nhưng Profit after tax đã subtract already lượng depreciation, tại sao cần phải điều chỉnh add lại khoản này khi lập cash flow statement under the indirect method": Profit = Revenue - Expenses = Revenue - (Cash expenses + Non cash expenses). Như vậy profit được tính dựa trên chi phí đã bao gồm depreciation rồi. Nếu không có depreciation thì chi phí sẽ thấp đi (giảm) làm cho lợi nhuận cao hơn (tăng), do đó phải cộng thêm depreciation vào profit.
- "Gain/Loss on sale of plant là do phần này nằm dưới investing activities": chỉ sử dụng khi chỉ tiêu profit ở trên là operating profit. Nếu profit được tính chung cho toàn bộ hoạt động của công ty thì khoản này đã được bao gồm trong profit (Other income & Other expenses).
- "Increase in Investment in associate cũng được điều chỉnh giảm khỏi Profit after tax vì nó không thuộc operating activities day by day": khoản này không được ghi nhận trong PL vì nó thuộc BS items, do đó khoản thực chi này phải trừ ra từ profit (profit được xem như dòng tiền thu vào trong kỳ).
- "Em cũng thắc mắc tại sao Intertest received và Dividend received nếu đặt dưới operating activities under the direct method thì tiếp theo reconciliation (the indirect method) không cần điều chỉnh 2 mục này từ Profit after tax": vì Intertest received Dividend received và đã được tính trong Revenue, vì vậy profit đã bao gồm 2 khoản này, do đó không cần điều chỉnh vào profit nữa.

 

[nedved]

Phương pháp trực tiếp rất đơn giản là tính các dòng tiền theo từng loại.

Ví dụ:

Dòng tiền từ hoạt động KD = Tiền thu từ bán hàng + tiền cổ tức - tiền chi mua hàng - chi khác

Còn phương pháp gián tiếp dùng ví dụ trên như sau:

- Lợi nhuận kế toán HĐKD = doanh thu - chi phí khấu hao (non-cash) - chi phí bao gồm cả giá vốn (cash). Ta suy ra: Lợi nhuận kế toán HĐKD + Khấu hao = Doanh thu - chi phí bao gồm cả giá vốn (cash) (Công thức 1)

Ta có Dòng tiền kinh doanh (theo phương pháp trực tiếp) = [Doanh thu +(thu tiền trong kỳ - doanh thu bán chịu)] - [chi phí bao gồm cả giá vốn +(trả tiền trong kỳ - mua chịu)

Suy ra ta có: Dòng tiền KD = Doanh thu - chi phí bao gồm cả giá vốn +(thu tiền trong kỳ - doanh thu bán chịu) + (trả tiền trong kỳ - mua chịu) Công thức 2

Thay công thức 1 vào công thức 2 ta có: Dòng tiền KD = Lợi nhuận kế toán + khấu hao - (Thay đổi các khoản phải thu) + (thay đổi các khoản phải trả)

=> đây chính là công thức tính dòng tiền gián tiếp.

Đơn giản chỉ là mặt toán học. Không có gì phức tạp cả. Nguyên tắc là Lợi nhuận cộng ngược với non-cash items (ví dụ Khấu hao)

 

[love320]

live through the Harsh winter -Financial Depression

An Effective Way to live through the Harsh "winter"-Financial Depression for Foreign Trade Enterprises Recently I read a lot of articles about "winter is coming", in which many corporations are looking for "cotton-padded jackets" to defend the coldness. Some try to reduce the staff, some process to a brand operation, some shift to the domestic market, while there are some others even carry forward the "Shanzhai Spirit" (Shanzhai, like one of the senses of the word "ghotto" in English-connoting that something is kind of a poorly done, low-class approximation of another thing). So far, I would like to put forward some measures to live through the "winter" for foreign trade enterprises, especially for the CEOs of these companies.1. To build up your confidence. To our foreign trade members, confidence is the most important thing for what we need at present. It is just an instant phenomenon for the reduction of orders and the less of income. In a long way, our society is progressing and the human is also developing. If winter comes, can spring be far behind? We can not be taken in by those who shouted that "winter is hard to live". Otherwise we will be the substitutes of these people. Anyhow, I believe that so long as we can take some proper measures, we are sure to get through this depressed period. So long as we can persist in, a bright future will be drawing near. Who can run first in the winter, who can run faster.2. To save money. It's known to all that if we want to be able to survive in this harsh winter for a longer time, we have to try our best to save every penny. Here I would like to recommend Some suggestions for all my fellows.A. Reduction of personnel is not a wise way for saving money. I find that this way is always the first choice for most managers of foreign trade company. I do think this is quite irresponsible to our employees. These employees have done a lot of contributions and paid their sweat and toil for both the bosses and our companies. While now they are dismissed by our bosses when there's a financial crisis. I think this is not only irresponsible to our employees, but also irresponsible to our society.B. To own less "girlfriends" for most bosses. Most of the bosses usually affiliate with many girls except their own wife. And they always spend more time with these girls than to the employees in their company. My friend, the person who shares the burden and works with you at the moment is the one who sitting beside the computer and now still trying to explore new clients for you. (This suggestion is for some bosses who have a special habit.)C. To be care of the "tragedies of preventing winter" from the internet. The person who said that "winter is coming" or those who shouted that they can help you to "live through the winter" are usually the one who intended to get through by your money. Hereby, I'm suspicious of writing this article. Never believe it easily!Following are some recommendations to save money for my fellows.a. Check the office rent is higher or not. If an office in the middle of the downtown is just for reputation, you'd better change another cheaper one for a while at the moment. The saved money could be enough for several employees' salaries.b. Think about the effect of the foreign trade websites you have devoted a lot of money into. If it still didn't bring any profit for you, then you should think about to stop now. Usually the foreign trade promotion websites from internal demand much more money from their fellowmen than to foreigners. It is better to choose some foreign trade websites of high cost performance if you indeed need to get extensions from the websites.Following are some effective ways for your business extension.http://www.okokchina.com/http://www.sz-wholesale.com/http://www.oneinhundred.com/http://www.wellpromo.com/http://www.mikesearch.com Make sure to be familiar with Skype. Try to use Skype for international phone call as far as possible. In addition, its searching function is also quite useful for finding clients.To join into some industry associations from Europe and the United States is also a good way. The cost for joining these associations is only around several hundred dollars. And these associations from abroad are indeed aiming to offer help to people. We can establish relations with customers through their help.3. To make money. This is the most difficult thing to do. Many articles from websites have offered a lot of ways to earn money. I would like also to suggest some of my ideas.A. Do not try online sales. Which I would like to emphasize here is that online sales will certainly earn some money, but it is very difficult to make money if that is foreign trade. You spend a lot of time and money to set up a website while there is no any sales volume at last. I think that foreign trade companies would better to find a good number of high-level sellers from Taobao (Asia's largest and most secure online trading platform). If you do want to do online sales, then please try to build good relations with these people so that they can be your online sales agents. While you are still acting as doing foreign trade which take charge the goods and the shipping only, and then leave the sales to them. In order to develop end market from abroad, you'd better spend more on Ebay. Try to convince some excellent sellers of Ebay from abroad to help you to sell. In a word, it's better to do your own things which you are good at it. You will feel suppressed if to face real consumers when you have used to foreign trade business.B. Do not develop emerging markets randomly. We all know that the cost for developing of a new customer is much higher than the cost of maintaining old customers. Your own products in the current foreign market have not yet done so deep penetration, it will cost more to develop new market while you are lack of money. Furthermore, financial crisis is global and its impact is widespread. Thus I would like to recommend that it's better to develop deeper and thorough in the existing market. Also we can try to build business relations with second-class distributors from abroad. We can find these customers through a lot of these foreign industry associations or whole-sale websites.