Phân tích báo cáo LCTT sẽ rất hữu ích. Ở VN mình thấy mọi người ít quan tâm tới báo cáo LCTT, nhưng ở nước ngoài phân tích báo cáo LCTT hết sức quan trọng. Tiền với DN cũng như máu với cơ thể con người, trong kinh doanh có câu "Cash is king", đã có nhưng DN phá sản ngay trong khi kinh doanh đang có lãi cao nhưng quản lý đồng tiền không tốt. những bạn nào đã làm cho các DN có tài chính yếu, overtrading càng cảm nhận được sự quan trọng của đồng tiền. BCLCTT là cái đầu tiên ngân hàng và người cho vay, nhà đầu tư cần ở DN.
Phân tích báo cáo LCTT, chúng ta bỏ qua việc tổng hợp không chính xác các chỉ tiêu, từ BCLCTT phương pháp gián tiếp chúng ta sẽ thấy (mình không nhắc lại cánh lập ở đây):
- Giả sử các chỉ tiêu (các khoản phải thu, các khoản phải trả...) so với năm trước không đổi, lợi nhuận là ra được bao nhiêu sau khi đã trừ đi các chi phí không dùng tới tiền (khấu hao) chúng ta có thêm từng ấy tiền trong tài khoản hoặc là ở két đúng không? ấy vậy mà trong két hay trên tài khoản lại chẳng có mấy đồng. Việc chi trả, khả năng thanh toán sao vẫn khó khăn vậy. Tiền ơi mày nằm ở đâu??? Chúng ta hãy xem phần điều chỉnh, khách hàng nợ nhiều quá, so với đầu kỳ số dư nợ phải thu tăng lên rồi, vậy là khách hàng đã giữ của ta một phần tiền. Số điều chỉnh nợ phải thu tăng lên nhiều hay ít nỏi lên khả năng quản lý các khoản phải thu là tốt hay xấu. Nợ phải trả giảm đi, có nghĩa là nhà cung cấp không cho nợ thêm nữa, bán được nhiều hàng lãi tăng nhưng thanh toán khó khăn quá.
- Dòng tiền luân chuyển từ hoạt động KD được xác định là dòng luân chuyển chính, chủ yếu của dn, nó nhieu hay it, lớn hay nhỏ cho biết sức mạnh tài chính của DN.
- Với các hoạt động đầu tư, chủ yếu là chi tiêu, mua sắm. sẽ tiêu tốn nhieù tiền của DN. Dòng tiền từ hoạt động đầu tư cho thấy tương lai, tăng quy mô của DN. Tuy nhiên số tiền này phải được cân đối với số tiền mà DN có được từ hoạt động kinh doanh. Và khi phân tích phải chú ý tới loại hình doanh nghiệp có chịu nhiều tác động của sự thay đổi về công nghệ.
- Với hoạt động tài chính, doanh nghiệp nếu dư rả sẽ đẩu tư vào các hoạt động tài chính, mua cổ phiếu, trái phiếu (họ mua là họ đang có tiền đấy). Còn họ đi vay và phát hành cổ phiếu chắc là họ cần tiền rồi. Hãy xem lại xem họ huy động vốn cho hoạt động kinh doanh hay đầu tư nhé. Nếu là kinh doanh, đầu tư ít, họ đang cần vốn, cần tiền. Nếu đầu tư, xem họ đầu tư vào đâu - xem lại cơ cấu tài sản, nguồn tài trợ nhé.
- Minh còn muốn viết thêm nữa nhưng muộn rồi. Các bạn có hứng thú về Phân tích TC hay cho mình ý kiến nhé. Thực sự mình rất thích phân tích tài chính và tìm hiểu về nó cũng nhiều. Cảm ơn các ban.
Tina nói:
BCTC có đến 4 phần cơ mà . Sao em ít thấy mọi người phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính vậy ? Nếu muốn phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ thì phân tích như thế nào ? Em nghe nhiều người nói báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp nhà quản lý kiểm soát luồng tiền thu , chi trong DN .... Nhưng mà em cũng chưa hình dung ra cái báo cáo lưu chuyển tiền tệ nó quan trọng như thế nào ?
Cho em hỏi một chút nữa . Khi phân tích BCTC , cụ thể là phân tích các chỉ tiêu trên bảng CĐKT , báo cáo kết quả kinh doanh . Muốn đưa ra nhận xét về tình hình hoạt động của DN như tỷ suất lợi nhuận cao hay thấp , kết cấu TSCĐ đã hợp lý hay chưa.... thì phải dựa vào các chỉ tiêu qua các năm của DN, so sánh các chỉ tiêu đó với chỉ tiêu bình quân của ngành . Em muốn hỏi là mình lấy số liệu thống kê về các chỉ tiêu trong một ngành nào đó thì sẽ tìm các số liệu ấy ở đâu ?